逆势上扬，特灵科技公布2020年第四季度和全年强劲业绩

摘要（除特别标注外，以下数据为2020年第四季度与2019年同期对比结果）：

• 美国通用会计准则营运利润率提高180个基点，调整后营运利润率*提高150个基点。
• 美国通用会计准则持续经营业务每股收益为1.01美元，调整后持续经营业务每股收益*为1.03美元，增长12%。
• 美国通用会计准则全年持续经营业务每股收益为4.02美元，调整后持续经营业务每股收益*为4.46美元。
• 2020年全年现金周转情况良好；持续经营活动产生的现金流达18亿美元；自由现金流*达17亿美元，占调整后净收益的158%*。

*本新闻稿包含非美国通用会计准则。非美国通用会计准则的相关定义，请参见新闻稿脚注。更多细节和调整，请参见英文新闻稿中的表格。

爱尔兰斯沃兹2021年2月8日 /新闻稿网 - Xinwengao.com/ — 全球温控系统创新者特灵科技（纽交所代码：TT）于2021年2月5日公布，2020年第四季度公司持续经营业务摊薄每股收益为1.01美元。调整后持续经营业务每股收益为1.03美元，增长12%，不含计划中的重组和转型费用。

2020年第四季度业绩

第四季度持续经营业务财务状况比对

**重新公布以反映已停止运营的英格索兰工业技术业务。

特灵科技全球董事长兼首席执行官Mike Lamach表示：“我要感谢公司全球各地的团队成员，他们用坚定不移的承诺和行动帮助我们的客户解决了一些全球广受关注的紧迫问题。新冠肺炎疫情仍在全球肆虐，但我们已经顺利完成了反向莫里斯信托交易，使特灵科技不仅安然度过危机，而且比过去更加强大。 ”

“我们持续投资于各项业务，研发并推出新产品，并在供暖和运输设备的电气化、室内环境质量的提升，以及疫苗冷链运输的全程精准温控等多个领域为客户提供了创新的解决方案。第四季度，我们的订单量和销售额都实现了稳健的增长，利润率和每股收益也均有显著增长。我们2020年全年产生的自由现金流高达17亿美元，占调整后净收益的158%。此外，我们还加快了业务转型的步伐，设定了到2023年节约3亿美元成本的目标，并将通过提高业务的再投资水平、持续的高市场增速，以及强劲、可持续发展的杠杆作用进一步提升股东价值。”

展望2021年，尽管疫情带来的挑战仍将持续一段时间，但我们相信公司已经具备了保持强韧的财务表现、强劲的自由现金流和均衡的资本配置所需的各项基本要素，并且有能力继续为股东创造差异化回报。2021年调整后每股收益强劲，预计在5.30美元到5.50美元之间，增幅为19%到23%。”

2020年第四季度业绩表现摘要（除特别标注外，以下数据均以2019年第四季度为对比基准）

• 尽管仍受到新冠肺炎疫情的影响，但强大的执行力推动了持续经营业务每股收益和营运收益的增长。
• 在所有市场全面增长的推动下，公司报告订单量增长4%，自有业务订单量增长3%。
• 公司报告销售额保持不变，自有业务销售额下降1%。
• 三大市场的强劲表现推动美国通用会计准则营运利润率提升180个基点，调整后营运利润率提升150个基点，调整后EBITDA利润率提升140个基点。

第四季度业绩回顾（除特别标注外，以下数据均以2019年第四季度为对比基准）

美洲市场：北美和拉美地区积极为客户创新。美洲市场业务包括商用暖通空调、楼宇建筑控制以及能源服务和解决方案；民用暖通空调；以及运输制冷系统和解决方案。

**重新公布以反映已停止运营的英格索兰工业技术业务。

• 尽管仍受到新冠肺炎疫情带来的持续影响，但营运收益和营运利润率增长强劲。
• 美洲市场报告订单量增长1%，自有业务订单量增长2%。
• 报告销售额和自有业务销售额均增长1%。与上年度北美市场销售额取得的高十位数增长相比，今年商用暖通空调业务销售额出现中个位数下降。商用暖通空调业务的服务销售额持续高于设备销售额。民用暖通空调自有业务销售额增长超过20%。运输自有业务销售额也实现低个位数增长。
• 美国通用会计准则营运利润率增长150个基点，调整后营运利润率增长120个基点，调整后EBITDA利润率增长130个基点。强劲的生产力、执行力和价格优势足以抵消商用暖通空调业务销售额下降的影响。

欧洲、中东、非洲（EMEA）市场：欧洲、中东、非洲地区积极为客户创新。EMEA市场业务包括商用楼宇建筑暖通空调、服务和解决方案以及运输制冷系统和解决方案。

**重新公布以反映已停止运营的英格索兰工业技术业务。

• 尽管仍受到新冠肺炎疫情带来的持续影响，但营运收益和营运利润率增长强劲。
• EMEA市场报告订单量增长15%，自有业务订单量增长9%。
• 报告销售额下降2%，自有业务销售额下降6%。商用暖通空调自有业务销售额出现中个位数下降，运输自有业务出现高个位数下降。
• 美国通用会计准则营运利润率增长230个基点，调整后营运利润率增长200个基点，调整后EBITDA利润率增长110个基点。强劲的执行力、生产力和价格优势足以抵消新冠肺炎疫情对销售额造成的影响，并使营运利润率取得了增长。

亚太市场：亚太地区积极为客户创新。亚太市场业务包括商用楼宇建筑暖通空调、服务和解决方案以及运输制冷系统和解决方案。

**重新公布以反映已停止运营的英格索兰工业技术业务。

• 尽管仍受到新冠肺炎疫情带来的持续影响，但营运收益和营运利润率增长强劲。
• 亚太市场报告订单量增长6%，自有业务订单量增长2%。
• 报告销售额下降3%，自有业务销售额下降6%。中国市场在第四季度保持了持续的增长，但被亚太地区其他市场的低迷表现所抵消。
• 美国通用会计准则营业利润率增长320个基点，调整后营运利润率增长280个基点，调整后EBITDA利润率增长200个基点。强劲的执行力、生产力和价格优势抵消了新冠肺炎疫情对销售额造成的影响，从而使第四季度的利润率有所增长。

2020年全年业绩（除特别标注外，以下数据均以2019年全年为对比基准）

全年持续经营业务财务状况比对

**重新公布以反映已停止运营的英格索兰工业技术业务。

• 报告销售额和自有业务销售额均下降5%。尽管持续受到新冠肺炎疫情的持续影响，公司仍然实现了高于终端市场的增长。
• 强劲的执行力、生产力和价格优势抵消了新冠肺炎疫情对销售额造成的影响。2020年，虽然美国通用会计准则营运利润率下降50个基点，但调整后营运利润率较上年持平，调整后EBITDA利润率提高20个基点。公司去杠杆化率约为13%，超过了所设定的毛利率经营杠杆目标。
• 2020年，公司顺利完成了反向莫里斯信托（RMT）交易，并制定了转型计划，预计到2023年将节省约3亿美元资金。 

资产负债表和现金流

**重新公布以反映已停止运营的英格索兰工业技术业务。

• 截至2020年12月31日，公司全年创造了17亿美元的自由现金流，同比增长3.46亿美元。这是公司持续重视营运资金和成本管理并努力降低资本支出的结果。
• 第四季度，公司回归均衡的资本配置策略，包括战略性、增值性并购和股份回购。公司将继续增加对员工安全、创新和技术项目的投入，并通过资本支出支持以可持续发展为核心的公司战略。
• 2020年，公司全年配置了1.83亿美元资本用于并购，5.07亿美元用于股息分红，3亿美元用于偿还债务，以及2.5亿美元用于股份回购。

2021全年预期

• 美国通用会计准则持续经营业务每股收益预计为5.05美元到5.25美元，包括每股0.25美元的转型和其他重组费用；调整后每股收益预计为5.30美元到5.50美元，增幅为19%至23%。
• 有关公司“2021全年预期”的更多信息请见公司收益报告，可登录www.tranetechnologies.com的“投资者关系”页面进行查询。 

本篇新闻稿包含前瞻性声明，即关于非历史事实的陈述。陈述包括与我们未来业绩有关的声明，受全球新冠肺炎疫情影响的有关声明，资产配置（包括分红金额和时间）、股票回购项目（包括股票数量和回购时间）、资产配置战略（包括规划中的收购项目）、预期自由现金流及其使用、公司流动资产、公司所在的市场表现、重组活动以及与此类活动相关的成本节约、财务预期和目标以及对实际税率和预期中其他因素的推测。这些前瞻性声明均以特灵科技目前的预期目标为基础，但将受到风险和不确定因素的影响，并可能会导致实际结果与预期大不相同。这些因素包括但不仅限于，全球新冠肺炎疫情对公司业务、供应商和客户的影响，新冠肺炎疫情下的全球经济形势，对金融市场造成的混乱和波动，以及全球疫苗接种后市场状况的改善（如果有的话），相关诉讼的结果，我们已剥离的子公司Aldrich Pump LLC和Murray Boiler LLC根据联邦破产法第十一章诉讼的结果，市场对公司产品和服务的需求，以及税法的变化和解释。关于可能引起此类变化的其它因素，请参考特灵科技2019年12月31日的10-K年度财务报表，和之后的10-Q季度财务报表以及公司提交给美国证券交易委员会的其他文件。特灵科技不承担更新上述前瞻性声明的义务。 

本篇新闻稿还包括调整后的非美国通用会计准则的财务信息，这些信息应被视为遵照美国通用会计准则得出的财务指标的补充，而不能代替或者优于这些指标。若需了解更多非美国通用会计准则的财务信息，请参见英文新闻稿。

本财务报告中涉及的所有数额，包括净收益（亏损）、持续经营业务收益（亏损）、终止经营业务收益（亏损）、调整后EBITDA及每股收益，均归属于特灵科技的普通股民。

作为全球温控系统创新者，特灵科技（纽交所代码：TT）凭借旗下两大战略品牌特灵（Trane^® ）和冷王（Thermo King^®）及其对环境负责的产品组合与服务，致力于为楼宇建筑、民用住宅和交通运输领域提供高效、可持续发展的温控系统解决方案。更多信息，请访问www.tranetechnologies.cn 或关注特灵科技中国官方微信公众号。

（附表）

• 表1：简明综合收益表
• 表2-7：美国通用会计准则依照非美国通用会计准则做出的调整
• 表8：简明综合资产负债表
• 表9：简明综合现金流表
• 表10：资产负债表业务指标及现金流

*第四季度非美国通用会计准则定义

自有业务销售额指因汇率和收购影响而调整的美国通用会计准则净销售额。自有业务订单量指因汇率和收购影响而调整的当期记录订单。

• 净销售额和订单量的汇率影响是用上一年外币汇率计算以当地货币记录的当期净销售额和订单量带来的影响。这样的衡量方式可以去除上年同期外币换算的影响，直观地展示经营业绩对比情况。

2020年调整后营运收益指美国通用会计准则营运收益加上重组费用和转型费用。2019年调整后营运收益指美国通用会计准则营运收益加上重组费用。详情请参见英文新闻稿附表2、3、4中美国通用会计准则依照非美国通用会计准则做出的调整。

调整后营运利润率指调整后的营运收益占净销售额的比值。

营运杠杆率指当期（例如2020年第二季度）调整后营运收益减去上期（例如2019年第二季度）调整后营运收益之差除以当期净销售额减去上期净销售额之差。

2020年特灵科技公司调整后持续经营业务收益（调整后净收益）指美国通用会计准则特灵科技的持续经营业务收益加上重组费用和转型费用，不计税务影响。2019年调整后净收益指美国通用会计准则特灵科技的持续经营业务收益加上不计税务影响的重组费用。详情请参见英文新闻稿附表2、3中美国通用会计准则依照非美国通用会计准则做出的调整。

2020年调整后持续经营业务每股收益指美国通用会计准则持续经营业务每股收益加上重组费用和转型费用减去并购交易产生的收益，不计税务影响加上与拆分相关的税务成本。2019年调整后持续经营业务每股收益指美国通用会计准则持续经营业务每股收益加上重组费用，不计税务影响加上与拆分相关的税务成本。详情请参见英文新闻稿附表2、3中美国通用会计准则依照非美国通用会计准则做出的调整。

2020年调整后EBITDA指调整后的营运收益加上折旧和摊销费用加上或减去其他收益/费用减去并购交易产生的收益净额。2019年调整后EBITDA指调整后的营运收益加上折旧和摊销费用再加上或减去其他收益/费用的净额。详情请参见英文新闻稿附表4中美国通用会计准则依照非美国通用会计准则做出的调整。

调整后EBITDA利润率指调整后EBITDA占净销售额的比值。

2020年和2019年自由现金流指持续经营活动提供（使用）的净现金流减去资本支出，再加上以现金支付的重组费用和转型费用。详情请参见英文新闻稿附表10中自由现金流的调整。

营运资本可衡量一个公司的营运流动性情况和企业现有银行账户管理的整体效益。

• 营运资本指应收账款、应收票据和库存值的总和减去流动负债总额（不包括短期债务）、应付股息和所得税应付帐款。
• 营运资本收入占比指当期（比如6月30日）营运资本负债表除以当期年销售额（比如截至6月30日的一个季度的报告销售额乘以4，即为全年的年销售额）。

2020年调整后有效税率指所得税费用减去重组费用、转型费用以及并购交易产生的收益减去拆分相关的税务成本调整的净税收影响，除以税前持续经营业务收益加上重组费用和转型费用减去并购交易产生的收益。2019年调整后有效税率指所得税费用加上重组费用以及拆分相关的税务成本的税收效应，除以税前持续经营业务收益加上重组费用。这样的衡量方式可以直观展示有效税率的同期对比情况。

公司依据美国通用会计准则（GAAP）报告财务业绩。附表提供非美国通用会计准则财务信息以及非美国通用会计准则财务指标与依据美国通用会计准则计算并报告的财务指标之间差异的定量调节。

非美国通用会计准则只能作为遵照美国通用会计准则得出的财务指标的补充，而不能代替或者优于这些指标。它们的局限性在于不能反映根据美国通用会计准则确定的与公司业务相关的所有运营成本。另外，此类指标可能无法与其他公司报告的非美国通用会计准则财务指标进行比较。

我们认为，非美国通用会计准则财务信息能够为管理层和投资者提供评估公司财务状况和经营成果时所需的财务和业务趋势的重要补充信息。

非美国通用会计准则财务指标能够帮助投资者分析公司的经营成果并预测未来业绩。另外，这些非美国通用会计准则财务指标也有助于管理层评估各个业务领域的财务业绩。提供此类非美国通用会计准则财务指标能够帮助投资者和管理层评估公司的经营业绩。

因此，此类指标不应孤立看待，更不应代替根据美国通用会计准则报告的结果。为了弥补这些局限性，我们对根据美国通用会计准则和非美国通用会计准则得出的结果进行分析，以披露美国通用会计准则结果为主，同时提供美国通用会计准则结果与非美国通用会计准则结果的对比调节。

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